30.06.2016 г.
Индекс ММВБ остался практически на прежнем уровне, поднявшись на 2.94 п. (+.16%), до 1891.09.
Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что возможно будет смягчить денежно-кредитную политику уже этим летом.
Рынок российских евробондов без существенных изменений при очень слабой активности. Рынок ОФЗ продолжил рост на фоне укрепления рубля и вслед за общим позитивом.
По итогам дня доходность UST10 снизилась с 1.516 до 1.471. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.15%. Спред между RF23 и UST10 расширился на +6.0 б.п. с 187.2 б.п. до 193.2 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.6 фигур, что соответствует снижению доходности на -9 б.п. с 8.4% до 8.31%.
Рубль незначительно просел к доллару США, до 63.94 (-.24%).
Нефть марки Brent подешевела на $1.61 (-3.14%), до $49.71 за баррель.
Одна тройская унция золота потеряла в цене 8.88 (-.67%), снизившись до $1316.13.
29.06.2016 г.
Индекс ММВБ вырос на 30.92 п. (+1.66%), до 1888.15.
Глава Сургутнефтегаза Владимир богданов заявил во время годового собрания акционеров, что компания не интересуется покупкой Башнефти и Роснефти. Руководство ФСК хочет с 2016 г. зафиксировать дивиденды на уровне 25% прибыли по РСБУ.
Рынок российских евробондов продолжил бурный рост. Рынок ОФЗ продолжил рост на фоне укрепления рубля и вслед за общим позитивом. По данным Росстата годовая инфляция осталась на уровне 7.3% г/г по итогам недели с 20 по 27 июня. Недельный темп роста цен не изменился (0.1% н/н).
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.467 до 1.516. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.5%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -22.2 б.п. с 209.4 б.п. до 187.2 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.3 фигур, что соответствует снижению доходности на -5 б.п. с 8.45% до 8.4%.
Рубль укрепился до 63.79 (+1.14%) за доллар США.
Стоимость нефти марки Brent выросла до 50.61 (+4.18%) за баррель. Запасы нефти в США сократились за неделю на 4.053 млн. баррелей, производство снизилось до 8.622 млн. баррелей в сутки (-55 тыс.).
Золото подорожало до 1325.01 (+.79%) за тройскую унцию.
28.06.2016 г.
Индекс ММВБ вырос на 15.50 п. (+.84%), до 1857.23
Мечел завершил сделку по продаже 49% в проекте по освоению Эльгинского месторождения Газпромбанку за 34.3 млрд. рублей. Чистая прибыль ВТБ за первые пять месяцев 2016 г. составила 1.8 млрд. рублей.
Рынок российских евробондов вырос. Из-за Brexit участниками рынка были серьезно пересмотрены ожидания по повышению ставок в США. Отсрочка по ужесточению монетарной политики в США остановило укрепление доллара и вызвала бурное восстановительное ралли на валютных и фондовых рынках ЕМ. Рынок ОФЗ продолжил рост на фоне укрепления рубля и вслед за общим позитивом.
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.439 до 1.467. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.25%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -20.5 б.п. с 229.9 б.п. до 209.4 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.6 фигур, что соответствует снижению доходности на -9 б.п. с 8.54% до 8.45%.
Рубль укрепился до 64.53 (+1.43%) за доллар США.
Фьючерсный контракт на нефть марки Brent подорожал до $48.58 (3.01%) за баррель.
Стоимость одной тройской унции золота снизилась на $7.52 (-.57%), до $1314.58.
15.06.2016 г.
Рынок российских евробондов немного снизился на фоне снижения аппетита к риску из-за Brexit.
Рынок ОФЗ снизился. Иностранные инвесторы по-прежнему боятся покупать рисковые активы перед голосованием 23 июня по вопросу Brexit. По данным Росстата, прирост ИПЦ за период с 7 по 14 июня составил 0.1% н/н (против 0.0% н/н ранее). Таким образом, годовая оценка инфляции составила 7.4% г/г или 3.1% с начала года.
Рубль стабилен не смотря на снижение нефти. Причина этого пока не понятна.
Нефть продолжила снижение на фоне снижения аппетита к риску из-за Brexit.
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.573 до 1.58. Цены российских корпоративных евробондов в среднем снизились на ~ -0.1%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -0.4 б.п. с 222.5 б.п. до 222.1 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 снизилась на -0.5 фигур, что соответствует повышению доходности на +8 б.п. с 8.67% до 8.75%.
Рубль снизился на ~ -0.3% с 65.5 до 65.7
Brent снизился на ~ -3.7% с $49.0 до $47.2
ММВБ снизился на ~ -1.1% с 1889.8 до 1869.8
15.06.2016 г.
Рынок российских евробондов подрос вслед за базовым активом – US Treasuries после снижения в предыдущие дни. Лучше рынка выглядел выпуск MOBTEL 20 (+1.2 фигуры), по которому был объявлен выкуп по цене выше рынка (уже отыграно) в объеме $574 млн. (в обращении находится $750 млн.). В ожидании результатов заседания ФРС активность была низкая, а динамика соответствовала общей по ЕМ. По результатам заседания ФРС ставка ожидаемо была сохранена на прежнем уровне, но риторика в комментариях была более мягкой. Ожидания членов ФРС теперь указывают на более плавный темп повышения ставок. Хотя в этом году ФРС все еще ожидает 2 повышения ставки, мнения участников заседания существенно разделились. В частности, теперь число сторонников только одного повышения увеличилось с 1 до 5 человек.
В целом на рынке по прежнему сохраняются негативные настроения из-за высокой вероятности Brexit. последние опросы (5 из 6) показывают рост доли сторонников Brexit. На этом фоне защитные активы: US Treasuries и немецкие Bunds продолжают дорожать в цене.
Рынок ОФЗ подрос на фоне укрепления рубля.
Рубль укрепился несмотря на снижение нефти. Мягкая риторика ФРС оказала поддержку валютам развивающихся стран, которые в своем большинстве укрепились против доллара США.
Нефть продолжила корректироваться от максимумов года. Поводом послужило снижения аппетита к риску из-за Brexit.
По итогам дня доходность UST10 снизилась с 1.614 до 1.573. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.1%. Спред между RF23 и UST10 расширился на +0.1 б.п. с 222.4 б.п. до 222.5 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +0.4 фигур, что соответствует снижению доходности на -6 б.п. с 8.73% до 8.67%.
Рубль укрепился на ~ +0.9% с 66.1 до 65.5
Brent снизился на ~ -1.6% с $49.8 до $49.0
ММВБ вырос на ~ +0.2% с 1885.9 до 1889.8
14.06.2016 г.
Рынок российских евробондов снизился вместе со всеми мировыми площадками. Игроки все активней закладывают в цену риск Brexit. Последние опросы показывают, что число сторонников Brexit превышает количество желающих остаться в ЕС. На этом фоне идет бегство в качество, растут в цене UST и немецкие гособлигации. Так вчера доходности немецких «длинных» бумаг Bunds’10 впервые в истории протестировали уровни ниже нуля -0.03%. С другой стороны чем сильнее рынок испугается сейчас, тем слабее будет его реакция при реализации негативного сценария. Так же сегодня вечером (21:00 мск) будет решение по ставке в США. Интриги здесь нет, вероятность изменения ставки равна нулю, но рынок может отреагировать на комментарии главы ФРС по итогам этого заседания.
Рынок ОФЗ так же скорректировался вслед за ослаблением рубля и на фоне общего негатива.
Рубль снизился вслед за нефтью. Так же снижались все развивающиеся валюты.
Нефть опустилась ниже психологического уровня $50. Причина – укрепление доллара на фоне бегства в качество.
По итогам дня доходность UST10 снизилась с 1.641 до 1.614. Цены российских корпоративных евробондов в среднем снизились на ~ -0.5%. Спред между RF23 и UST10 расширился на +16.9 б.п. с 205.5 б.п. до 222.4 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 снизилась на -0.77 фигур, что соответствует росту доходности на +12 б.п. с 8.61% до 8.73%.
Рубль снизился на ~ -0.9% с 65.5 до 66.1
Brent снизился на ~ -1.4% с $50.5 до $49.8
ММВБ снизился на ~ -0.9% с 1903.6 до 1885.9
08.06.2016 г.
Индекс ММВБ остался практически на прежнем уровне -
Чистая прибыль Роснефти упала до 14 млрд. рублей в первом квартале 2016 г. (с 56 млрд. рублей годом ранее).
Рынок российских евробондов продолжил рост на нефти, обновившей максимумы года. К тому же рыночная вероятность повышения ставки ФРС 15 июня обнулилась, сместившись ближе к концу года. Все это подогревает интерес к риску на мировых рынках.
НЛМК в благоприятных условиях на рынках весьма успешно провел размещение 7-летнего евробонда с доходностью 4.5% годовых в объеме $700 млн. По данным Интерфакс, спрос на бонд составил около 4 млрд долл., при этом индикатив доходности дважды понижался с первоначальных 5.0%-5.25% до 4.75%, а затем – до 4.5% годовых.
Рынок ОФЗ продолжил умеренно подрастать, в основном на среднем участке кривой. По данным Росстата, прирост ИПЦ за период с 31 мая по 6 июня снизился до 0.0% н/н. Среднесуточный темп прироста цен также был нулевым (против 0.012% в среднем с начала мая), вследствие чего годовая оценка инфляции осталась неизменной (7.3% г/г).
По итогам дня доходность UST10 снизилась с 1.719 до 1.703. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.2%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -5.3 б.п. с 194.1 б.п. до 188.8 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 не изменилась и составляет 97.75 фигур, что соответствует доходности 8.65%.
Рубль укрепился к доллару США до 63.69 (+1.66%).
Фьючерсный контракт на нефть марки Brent до $52.51 (+2.08%). Запасы нефти в США сократились на 3.226 млн. баррелей, производство выросло на 10 тыс. баррелей в сутки, до 8.745 млн.
Стоимость одной тройской унции золото выросла на 17.18 (+1.38%), до 1260.12.
07.06.2016 г.
Индекс ММВБ вырос на 35.72 п. (+1.86%), до 1951.26.
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ выросла в 3.1 раза г/г за первые пять месяцев 2016 г., до 184.3 млрд. рублей .
Рубль укрепился к доллару США до 64.76 (+1.17%), на фоне дорожающей нефти.
Стоимость одного барреля нефти марки Brent выросла на 89 центов (+1.76%), до $51.44.
Золото незначительно подешевело, до $1242.94 (-.24%) за одну тройскую унцию.
06.06.2016 г.
Индекс ММВБ вырос на 28.70 п. (+1.52%), до 1915.54.
ЛУКойл прогнозирует минимум 200 рублей на акцию в виде дивидендов по итогам работы в 2016 г. Чистая прибыль компании в первом квартале 2016 г. по МСФО составила 42.8 млрд. рублей.
Рынок российских евробондов умеренно вырос, продолжая пятничный рост на фоне резкого снижения вероятности повышения ставки ФРС в ближайшие месяцы к минимальному уровню в 2%. Вчерашнее выступление Джанет Йеллен, в целом, не предоставило рынку новой информации, хотя она отметила разочаровывающий характер последнего отчета по рынку труда. Это подтолкнуло рынки пересмотреть ожидания до лишь одного повышения ставок в 2016г.
Рынок ОФЗ показал бурный рост. Спрос со стороны иностранных инвесторов после публикации слабых данных по рынку труда в США и успешные попытки нефтяных цен закрепиться выше отметки в $50 привели к провалу доходностей на 10-20 бп вдоль кривой. Внешний позитив и укрепление рубля создают оптимистичный фон для пятничного заседания ЦБ РФ.
По итогам дня доходность UST10 выросла с 1.701 до 1.738. Цены российских корпоративных евробондов в среднем выросли на ~ +0.1%. Спред между RF23 и UST10 сузился на -6.9 б.п. с 206.4 б.п. до 199.5 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 выросла на +1.1 фигур, что соответствует снижению доходности на -17 б.п. с 8.87% до 8.7%.
Рубль незначительно ослаб к доллару США, до 65.53 (-.35%).
Стоимость нефти марки Brent $50.55 (+1.83%).
Золото практически не изменилось в цене, прибавив $1.78 (+.14%), завершив день по $1245.98 за тройскую унцию.
01.06.2016 г.
Индекс ММВБ потерял 5.83 п. (-.31%) и закрылся на отметке 1893.18.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей промышленности составил 49.6 в мае, по данным агентства Markit. ОЭСР снизила прогноз по ВВП РФ на 2016 г. с -.4% до -1.7%, в 2017 г. прогнозируется рост на .5%. Контролирующий акционер Фармстандарта Augment Investments приобрел 10.032% уставного капитала компании, увеличив свою долю до 79.87%.
Рынок российских евробондов без существенных изменений. Внешний фон нейтральный. Evraz, по аналогии с НЛМК, решил провести выкуп евробондов с погашением в 2017-18 гг., а также выпуска Распадской с погашением в 2017г. Для финансирования выкупа Evraz может разместить новый долларовый евробонд. Предложение о выкупе бумаг действует до 9 июня. Цена выкупа для Evraz-17 – 105.0, Evraz-18 (9.5%) – 108.8, Evraz-18 (6.75%) – 103.2, Raspadskaya-17 – 105.0. Также о road show сообщил Совкомфлот – со 2 п о 8 июня в Европе и США, по итогам госкомпания может разместить евробонды в долларах. Привлеченные средства Совкомфлот планирует направить на выкуп еврооблигаций Sovcomflot-17 (в обращении $800 млн.) и на рефинансирование другой задолженности. Компания готова выкупить весь выпуск по цене 104.125.
Рынок ОФЗ снизился вслед за ослаблением рубля. По данным еженедельного мониторинга инфляции от Росстата, прирост цен за период с 24 по 30 мая составил 0.1% н/н, среднесуточный темп прироста цен продолжает находиться на низком уровне (0.01% в день). Годовая оценка снизилась до 7.1% г/г (против 7.3% г/г неделей ранее).
По итогам дня доходность UST10 снизилась с 1.847 до 1.836. Цены российских корпоративных евробондов в среднем без изменений. Спред между RF23 и UST10 расширился на +1.8 б.п. с 203.8 б.п. до 205.6 б.п.
На локальном рынке цена ОФЗ-26207 снизилась на -0.8 фигур, что соответствует росту доходности на +13 б.п. с 8.84% до 8.97%.
Рубль подешевел относительно доллара США до 67.13 (-1.68%).
Нефть марки Brent просела на 17 центов (-.34%), до 49.72 за баррель.
Стоимость одной тройской унции золото снизилась до 1207.85 (-.58%).
